Риск менеджмент или как не потерять депозит?

Торговля криптовалютами — дело не только прибыльное, но и рискованное. Грамотное управление рисками помогает трейдерам избегать эмоциональных решений.

Риск менеджмент в трейдинге определяет, каким объемом входить в рынок и какой процент потери депозита не критичен для дальнейшей торговли. Таким образом, риск менеджмент при торговле позволяет контролировать допустимое соотношение убытка и прибыли. Умение рассчитывать и придерживаться таких соотношений необходимо трейдеру для сохранения и приумножения капитала.

Прежде чем открывать сделку нужно:

соблюдать золотое правило не открывать одну сделку на 100% от размера Вашего депозита.
разбить депозит на условные части, к примеру их может быть пять и открывать сделку не более, чем на 20% (1/5) от депозита.
определить размер риска. Это то количество денег, которое Вы допускаете потерять, в случае если сделка пойдет против Вас, к примеру это может быть 1%-3% от депозита.
перед открытием сделки провести математический расчет Risk/reward (риска/прибыли) . Это соотношение возможной прибыли к возможному убытку.

Простыми словами размер ожидаемой Вами прибыли должен быть больше размера Вашего убытка при срабатывании защитного ордера (стопа).

Такое соотношение не может быть ниже 1:2, а еще лучше 1:3. Таким образом даже делая ошибки и закрывая сделки по стопу Вы покроете убыточные сделки прибыльными. Это залог выживания на рынке.

Соблюдение этих принципов позволит избежать крупных потерь депозита и сохранить большую его часть, что повышает шансы на успешное восстановление в случае неудачи.

Приведу пример 2х трейдеров грамотного и неграмотного управления рисками:

один торгует по агрессивной стратегии, используя в каждой сделке 25% от депозита
другой — по консервативной, используя только 5%.

Оба применяют стратегию с вероятностью получения профита в 50% сделок из 100%. Среднее соотношение риска и прибыли при этом будет равным 1:2.

Поскольку успешность торговли основана на законе вероятности, предположим оба трейдера совершили по восемь сделок, из которых получили подряд четыре минусовых, а потом четыре плюсовых.

В этом случае:

Агрессивный трейдер, рискующий каждый раз 25% депозита за четыре минусовых сделки неминуемо потеряет весь свой депозит. Его серия попыток может оказаться слишком короткой и закон вероятности просто не успеет сработать.
Консервативный, рискующий 5% за сделку, окупит первые четыре минусовые позиции последующими плюсами (-5%-5%-5%-5%+10%+10%+10%+10%). Итоговый результат +20%.

Грамотное управление рисками в долгосрочной перспективе дает гарантию прибыльности при соблюдении соотношения риска к прибыли хотя бы 1:2. Аналогично, не соблюдая пропорции риск-менеджмента, рано или поздно трейдер сольет весь депозит.

Выделяют 3 модели Риск Менеджмента в трейдинге:

Консервативная — риск сделки 0,6-1,5%, риск капитала — 10-15%. Математически это оптимальная стратегия, которая позволит стабильно получать доход в долгосрочной перспективе.
Умеренная — риск сделки 2-3%, риск капитала 15-20%. Требует хорошего понимания рынка и четкого контроля сделок.
Агрессивная — риск сделки 5-7%, риск капитала — 25% и более. Часто это эмоциональная стратегия, обоснованная желанием «отыграться» или верой в актив. (То что использовать НЕЛЬЗЯ)
Агрессивный риск скорее азартная игра, чем стратегия, поэтому нецелесообразно рассматривать такой подход, как стратегию в полном смысле слова.

Пример расчета суммы сделки на позицию:

Чтобы понять, как работает риск-менеджмент на практике, рассмотрим теоретический пример и расчет размера сделки реальным трейдером.

Допустим: депозит составляет 1000$.

Используется консервативная стратегия.

Мы хотим купить криптовалюту BNB, стоимость которой на момент сделки составляет 300$.

Мы проанализировали график и понимаем что стоп-лосс мы поставим на уровне 290$.

Вопрос - сколько мы можем позволить себе потратить на эту сделку и на каком уровне зафиксировать доход, чтобы выполнялись условия консервативной модели управления рисками? Открываем калькулятор:

1.5% от нашего капитала - это 15$ (риск потери).

Сумма риска (возможный убыток) - 300-290=10$ на 1 BNB;

Допустимый объем и сумма сделки с учетом риска сделки - 15/10=1,5 BNB ($450).

Но эти 450$ составляют 45% от нашего депозита, а это слишком много для консервативной стратегии риск-менеджмента. Сокращаем ее до рекомендованных 15% и получаем сумму сделки в 150$. Параллельно мы уменьшим общий риск сделки до 5$ или 0,5% от депозита.

Теперь рассчитаем уровень фиксации прибыли — стоп у нас составляет 10$ движения, следовательно, в соответствии с соотношением 1:3 уровень фиксации должен быть умножен на 3=30$. Прибавляем эту цифру к стоимости покупки (300$) и узнаем, что фиксацию прибыли нужно провести на уровне 330$ (10% движения BNB), тогда общий доход от сделки в 150$ составит 15$.

Исходя с собственного опыта, а так же с опыта тех людей, которые теряют деньги на рынке - основной причиной убытков является ИГНОРИРОВАНИЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА.

К несоблюдению или игнорированию риск-менеджмента приводят психологические причины :

Желание доказать рынку свою правоту (не спорьте с рынком).
Желание отыграться (желание быстро покрыть убытки приведет еще к большим финансовым потерям);
Отношение к трейдингу не как виду деятельности, а как к казино (азартным играм);
Внешний информационный фон (чтение каналов с высокими % прибылей, чтение левых советчиков продавать или покупать);
Внешний эмоциональный фон (если обстановка вне рынка у Вас нестабильная, то она негативно скажется на Ваших торгах).

Мой совет новичками, после 2-3х неудачных трейдов - останавливайте вашу торговлю на ближайшие сутки, переходите на бумажный трейд, проводите работу над ошибками. Очень часто большие потери депозита происходят после череды неудачных сделок и отчаяния.

Поначалу торговать только то, что понимаешь. Торговать только те ситуации, которые понятны, и видны Вам на графике, и от которых вы не испытываете сильного психологического дискомфорта.